(рівень платоспроможності, коефіцієнт покриття, коефіцієнт покриття балансу, поточний коефіцієнт покриття, загальний коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності) показує загальну забезпеченість підприємства обіговими коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов’язань
Коефіцієнт загальної ліквідності = (оборотні активи +
+ витрати майбутніх періодів)/поточні зобов’язання =
= Ф.1 (р.260 + р.270)/Ф.1 р.620.
(проміжний коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності, уточнений коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності) показує, наскільки короткострокові зобов’язання покриті найбільш ліквідними активами підприємства. До останніх належать грошові кошти та їх еквіваленти, поточні фінансові інвестиції, розрахунки з дебіторами, інші оборотні активи, тобто загальна вартість оборотних активів зменшується на найменш ліквідну їх частину – запаси
(терміновa ліквідність) характеризує спроможність підприємства миттєво погасити свої термінові борги. Для його розрахунку з поточними зобов’язаннями зіставляються активи, що не потребують продажу для розрахунку грішми з кредиторами (грошові кошти та їх еквіваленти) чи можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент (поточні фінансові інвестиції).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності = (грошові кошти та їх еквіваленти +
+ поточні фінансові інвестиції) / поточні зобов’язання =
= Ф.1 (р.230+р.240+р.220)/Ф.1 р.620.
(власності, автономії, самостійності, капітального покриття) показує частку власних пасивів у всьому капіталі підприємства, тобто характеризує, наскільки всі активи покриті власними джерелами фінансування
Коефіцієнт фінансової незалежності = (власний капітал +
+ забезпечення наступних витрат і платежів +
+ доходи майбутніх періодів)/усі активи (усі пасиви) =
= Ф.1 (р.380+р.430+р.630) / Ф.1 р.280 або р.640
є різновидом коефіцієнта фінансової незалежності (у розрахунках до власного капіталу додаються довгострокові зобов’язання), при цьому довгостроковий позиковий капітал умовно прирівнюється до власного з огляду на великий термін його використання. Коефіцієнт фінансової стійкості дає можливість установити вимоги щодо фінансування діяльності підприємства довгостроковим капіталом.
Коефіцієнт фінансової стійкості = (власний капітал +
+ забезпечення наступних витрат і платежів + доходи майбутніх періодів +
+ довгострокові зобов’язання) / усі активи =
= Ф.1(р.380 + р.430 + р.630 + р.480)/Ф.1 р.280 або р.640.
відображає питому вагу всієї заборгованості (довгострокової і короткострокової), за рахунок якої підприємство фінансує свої активи, і пов’язаний з коефіцієнтом фінансової незалежності
коефіцієнт банкрутства = 1 – коефіцієнт фінансової незалежності
відображає наявність (відсутність) власних пасивів для фінансування оборотних активів. Його розраховують шляхом співставлення різниці між власними пасивами та необоротними активами з обіговими коштами.
Коефіцієнт забезпечення власними засобами = (власний капітал +
+ забезпечення наступних витрат і платежів + доходи майбутніх періодів –
- необоротні активи)/оборотні активи =
= Ф.1 (р.380 + р.430 + р.630 – р.080)/Ф.1 р.260.
характеризує рівень прибутку, що припадає на витрати, які підприємство понесло внаслідок її виготовлення та реалізації. Цей показник свідчить про рівень доходів, які слід очікувати від основної діяльності підприємства. Рентабельність продукції розраховують у вигляді «брутто», оскільки фінансова звітність не дає можливості використати обсяг прибутку від реалізації продукції після оподаткування.
Рентабельність продукції = валовий прибуток (валовий збиток)/(собівартість реалізованої продукції +адміністративні витрати +
+ витрати на збут) = Ф.2 р.050 ст.3 (або р.055 ст.3)/Ф.2 (р.040 + р.060 + р.070) ст.3.
характеризує результативність вкладення коштів у капітал підприємства та раціональність використання їх діючим менеджментом. Оскільки активи забезпечують усі види діяльності підприємства, рентабельність активів розраховують на підставі сукупного розміру прибутку. Показник обчислюють як «нетто» («Звіт про фінансові результати» містить дані, необхідні для розрахунку).
Рентабельність активів = прибуток від звичайної діяльності (або збиток від звичайної діяльності)/усі активи =
= Ф.2 р.190 (або р.195) ст.3/[Ф.1 (р.280 ст.3 + р.280 ст.4)] /2.
Найважливішим показником рентабельності є рентабельність акціонерного капіталу, що вказує на те, як здійснюється приріст капіталу власників підприємства. Проте індикатор для нього визначити сьогодні неможливо. Справа в тому, що в практиці бухгалтерського обліку не використовується індексація статутних фондів підприємств і, таким чином, розмір останніх не віддзеркалює поточну вартість. З тієї самої причини не можна визначити індикатор для модифікації цього показника – прибутку на акцію. Стосовно дивіденду на акцію, то доки існують можливості задовольнити одних акціонерів недивідендними виплатами, а іншим нічого не заплатити, на цей показник орієнтуватися недоречно.
характеризує ефективність використання обігових коштів підприємства і розраховується шляхом співставлення індексів обігових коштів та реалізованої продукції.
є показником, що свідчить про період, за який оборотні активи підприємства здійснюють один оборот. Швидкість обороту характеризує якість управління запасами і раціональність поточної фінансової політики менеджменту: чим швидше обертаються оборотні активи, тим більше зисків отримують власники.
Тривалість обороту = кількість днів у періоді, що аналізується/(чистий дохід /
середня вартість оборотних активів) =
= кількість днів у періоді, що аналізується/
( Ф.2 р.035 ст.3)/[Ф.1 (р.260 ст.3 + р.260 ст.4)] /2.
